近期数字经济及工业互联网政策密集发布，或将在2023年为ICT基础设施、运营商、IDC行业带来增量需求，带动国内数字经济产业链增长提速。
据了解，国内云计算产业正度过早期发展阶段，进入新周期，并带来市场格局、客户结构等层面显著变化。过去两年，国内云计算巨头收入增速大幅回落，以BAT三家为例，2022年二季度合计收入增速不足10%。但另一方面，运营商云则实现高速发展，天翼云等在2022年上半年实现超出100%的增速。
根据IDC数据，互联网客户占据国内IaaS与PaaS市场40%的份额，后续来看随着互联网用户渗透率的逐步触顶、主要商业模式的成熟，互联网公司对云计算需求增长的带动大概率将逐步放缓。参考全球以及北美市场，传统企业依旧是数字化转型的主要驱动力，2021年亚马逊、微软、谷歌三大云厂商客户中非科技类公司的占比超过60%。国内市场传统企业亦逐步开始数字化转型，而传统企业在业务需求、部署形式上与互联网存在显著差异，混合云将为主要上云方式。
目前运营商数据中心数量相对充足，即便后续运营商云高速增长，从利用率来看依旧能够满足中短期需求。但从规划看，运营商云主要计划拓展“东数西算”节点与一线城市节点，对现有IDC进行补充。
因此对于第三方IDC公司而言，具备一线城市资源的公司将保持稳健。服务器维度，从运营商服务器招标的数据来看，随着产业政策的变化，国产服务器的占比持续提升，三大运营商的招标亦不断增加国产服务器的比重。从型号上看，国产服务器中鲲鹏芯片的比例稳中有升，作为ARM架构服务器的代表，鲲鹏在运营商以及未来在云业务中的推广，将带动国内ARM生态的持续推进，有望使得国内的ARM生态与海外形成一定差异。
中信证券指出，国内云计算产业已经进入到变革与转型的关键阶段，产业驱动力正在从泛科技企业转向传统企业。中短期我们相对看好运营商云在政企客户、IaaS领域的高增长，长期而言，互联网云厂商依靠软件与生态能力，在PaaS、SaaS领域的优势依旧突出。预计中期国内云计算市场竞争将持续趋于激烈，亦将显著延长行业整体盈利周期。
点评：国务院数字经济发展报告中指出要推进东数西算工程，完善一体化大数据中心体系，加快绿色数据中心建设。在此背景下，预计国内IDC行业供需格局有望逐步得到改善。
这里，通过整合天风、安信、国信等10余家券商最新研报信息，为粉丝朋友带来4家公司简介，仅供参考。
1、佳力图
二十大提出加快建设数字中国，提出要数字强国。数字经济的发展以数字基础设施升级为基础，IDC板块将深度受益。同时“东数西算”政策全面启动，IDC产业链充分受益。公司作为IDC温控专家，有望从中获得发展机遇。
——安信证券
2、麒麟信安
公司是一家专注于操作系统及云计算、信息安全产品的基础软件供应商，主要面向国防、电力等对国产、自主软件产品存在刚需的关键行业，为其提供操作系统、信息安全、云计算三大产品线的国产自主化产品与服务。公司深耕国防、电力领域的国产软件与安全服务，多年来取得多项资质认证，且高管团队具有多年的关键行业相关从业背景，在行业内受到客户的普遍认可。
——中泰证券
3、中新赛克
前端方面，公司推出新一代自主可控的宽带网产品，升级优化宽带网数据转发平台，研发面向企业的业务分发平台产品；加大对5G移动网产品和无线网产品平台投入，推出5G移动式和固定式移动网产品，支撑未来5G规模建设。后端方面，在网络内容安全领域，公司升级网络态势分析系统，研发疫情通行大数据分析系统、运营商网络流量质量监测系统，并得到规模部署；在大数据运营领域，公司形成数据到服务的大数据闭环生态体系，为企业“智改数转”提供端到端解决方案。
——中信证券
4、卓易信息
公司成立于2008年，十余年专注于“自主、安全、可控”的云计算产业链业务，目前主要业务包括为CPU和计算设备厂商提供云计算设备核心固件(BIOS/BMC)产品和服务，以及为政企客户提供端到端的云产品及云服务。全资子公司百敖软件是国内领先的BIOS和BMC固件开发企业，为中国大陆唯一获得英特尔商业授权的独立BIOS供应商。随着信创产业的快速发展，国产固件行业放量可期，公司有望充分受益，持续快速成长可期。
——国元证券
每日经济新闻
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